33億美元收購美國PE企業(yè) 軟銀要“變身”為資管公司了？
繼大手筆收購英國微處理器設計商ARM 后，日本軟銀又宣布將以33億美元現(xiàn)金收購堡壘投資集團(Fortress Investment Group, FIG)。
軟銀在周二美股盤后發(fā)布的聲明中稱，同意以33億美元現(xiàn)金收購Fortress Investment，后者將作為軟銀旗下企業(yè)獨立運作，總部繼續(xù)保留在紐約，其三名聯(lián)合創(chuàng)始人將繼續(xù)負責Fortress的業(yè)務。
軟銀將為將為每股支付8.08美元，較Fortress周二收盤價溢價30%。消息公布后，F(xiàn)ortress股價盤后暴漲25%。
為何軟銀挺進PE領域？
去年10月，軟銀宣布與沙特聯(lián)手打造規(guī)模達1000億美元的科技投資基金SoftBank Vision Fund，以加強其對全球科技公司進行投資的能力。除了沙特以外，這支龐大的科技基金還得到了蘋果以及高通等企業(yè)的投資。
德銀估計，如果軟銀在這支基金中能夠獲得1%的管理費，那么軟銀的營收可能就會得到9%的提振。
軟銀CEO孫正義在聲明中也提到：Fortress優(yōu)秀的表現(xiàn)不言自明，我們期待從它的領導力、專業(yè)性以及世界級投資平臺受益。對于軟銀來說，這個機會將會立即擴大我們的能力，它和我們很快會成立的SoftBank Vision Fund這一平臺一起，將加速我們的“軟銀2.0”轉變策略，推動長期的可持續(xù)增長。
巴倫周刊評論稱，孫正義一向善于投資于新的機遇，比如投資阿里巴巴，因而“他可能正引領軟銀成為一家科技導向的資管公司”。
更加龐大的基金
Fortress是美國PE巨頭，其投資涉及不動產(chǎn)、對沖基金以及私募股權。截至去年9月的最新數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)ortress管理著的投資規(guī)模達700億美元。
實際上，隨著Fortress被納入囊中，軟銀如今管理的資產(chǎn)就達到1700億美元，成為全球最大私募股權基金之一。目前這一領域的領頭羊為黑石集團（Blackstone Group），管理的資產(chǎn)約為3300億美元。
《紐約時報》報道稱，盡管上市的PE企業(yè)股價表現(xiàn)不佳，但是它們能夠長達數(shù)年地鎖定資金，并收取管理費用，因而對于收購方來說很有吸引力。
報道稱，軟銀收購Fortress之后，二者的知識共享將會為SoftBank Vision Fund帶來大量機會。比如，如果Fortress發(fā)現(xiàn)了電信行業(yè)的交易機會，但是并不符合其投資要求，就可以將其轉交給SoftBank Vision Fund。
同時，F(xiàn)ortress本身也具有全球網(wǎng)絡優(yōu)勢，這也將會壯大SoftBank Vision Fund發(fā)現(xiàn)新投資機會的能力。
對于Fortress來說，2007年上市之后即遭遇金融危機，其股價表現(xiàn)和其他上市PE企業(yè)一樣不如人意，上市至今跌幅達到80%。而加入軟銀之后，F(xiàn)ortress可能就有機會利用軟銀的資源改變這種狀況。
買下“前東家”
有意思的是，軟銀對Fortress的收購，正是由目前掌舵軟銀SoftBank Vision Fund的Fortress前高管Rajeev Misra推動。
Misra曾是德銀的衍生品專家，后來在Fortress短暫供職數(shù)月。2014年，軟銀從Fortress挖走了Misra。
軟銀發(fā)言人表示，收購Fortress和SoftBank Vision Fund的成立并無關聯(lián)，這筆交易只是為了給公司內部引入人才。
來源：華爾街見聞
