科創(chuàng)板與其他板塊上市條件核心差異點解讀及上市流程
文章來源：并購戰(zhàn)略公眾號
?
文|并購袁博士??傅強 沈啟誠 余勇波 唐齊天 郎一江
目錄
Ⅰ.科創(chuàng)板與其他板塊上市條件核心差異點解讀
本章概要
行業(yè)限制：推薦原則與優(yōu)先推薦行業(yè)
財務(wù)指標：持續(xù)盈利能力 vs.持續(xù)經(jīng)營能力
同業(yè)競爭：零容忍剛性紅線已被打破
員工激勵：科創(chuàng)板指引明確、大有可為
人員變動：科創(chuàng)板針對董高及核心技術(shù)人員重大不利變化
Ⅱ.科創(chuàng)板制度深度解讀
本章概覽與總述
上市注冊制度：支持科技成長性企業(yè)，增強審核透明度
發(fā)行定價：可通過網(wǎng)下投資者詢價確定
交易規(guī)則：防止過度投機與保障市場流動性
信息披露制度：三重監(jiān)管對應(yīng)更高要求
退市規(guī)則：從嚴監(jiān)管，保護市場秩序
投資者保護：設(shè)立專章細則，減持更為謹慎
Ⅲ.企業(yè)科創(chuàng)板上市流程
企業(yè)上市流程：注冊制下企業(yè)申報路徑與審核流程
摘要?近期，上海證券交易所科創(chuàng)板應(yīng)聲面世，掀起我國資本市場新的篇章。3月1日，中國證監(jiān)會出臺《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》等文件，上海證券交易所出臺《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等文件。緊接著，3月3日，上海證券交易所出臺《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》等文件。?
上海證券交易所科創(chuàng)板配套規(guī)則文件的完整出臺，意味著審核體系基本搭建完畢，科創(chuàng)板規(guī)則相較A股其他板塊的革新程度系社會各界廣泛關(guān)注之事項，特別在申請科創(chuàng)板上市的門檻與條件方面，受到眾多企業(yè)家、投資者、證券服務(wù)機構(gòu)等資本市場參與者的高度關(guān)注。
點擊圖片可看高清版
全聯(lián)并購公會（中國并購公會）是經(jīng)國務(wù)院批準、由民政部批復(fù)成立的非營利性民間行業(yè)協(xié)會。并購公會業(yè)務(wù)主管部門為全國工商聯(lián)和社團登記管理機關(guān)民政部。并購公會設(shè)立于2004年9月，總部位于北京，在北京、上海、江蘇、福建、廣東、山東、貴州、浙江、遼寧、河南、深圳、寧波以及香港、日本、美國等國家和地區(qū)設(shè)有分支機構(gòu)。十多年來，陸續(xù)建立了法律、基金、標準、融資、估值與稅務(wù)、國際、上市公司、國有企業(yè)、維權(quán)、并購調(diào)解、家族財富管理等專業(yè)委員會，以及并購交易師培訓與認證中心。
并購公會為國內(nèi)外企業(yè)界和政府部門提供戰(zhàn)略顧問、并購操作、管理咨詢、資產(chǎn)評估、融資安排、法律及財務(wù)等投資銀行服務(wù)，廣泛聯(lián)絡(luò)各界精英，致力于推動中國并購市場的規(guī)范與成熟，促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的深度結(jié)合，促進中國經(jīng)濟供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)技術(shù)換代升級，促進中國企業(yè)的全球化進程。
電話：010-65171198
網(wǎng)址：www.ma-china.com
郵箱：cmaa@mergers-china.com
