19年一季度IPO政策趨勢、行業(yè)特征與案例深度解讀-科創(chuàng)板受理企業(yè)與主板過會企業(yè)特征比較分析
文章來源：并購戰(zhàn)略公眾號
文 |?并購博士郎一江 傅強 沈啟誠 潘宏圖
本文目錄
Ⅰ.2019年一季度A股并購趨勢與要點
A股IPO政策動態(tài)：審核、監(jiān)管及上市發(fā)行條件
19年一季度IPO概況與審核趨勢：審核速度放緩
19年一季度IPO審核情況：過會率三分之二左右
IPO審核問答要點要求：關注財務及盈利能力問題
Ⅱ. 2019一季度并購行業(yè)特征與審核要點分析
IPO上會企業(yè)行業(yè)數據與財務指標：資本貨物行業(yè)上市公司居首位
證監(jiān)會IPO審核中的行業(yè)特征：信息披露與營業(yè)收入問題
證監(jiān)會關注要點：要點概括及被否案例分析
Ⅲ.19年一季度科創(chuàng)板受理企業(yè)案例解讀
天奈科技：從事納米級碳材料及相關產品研發(fā)、生產及銷售
利元亨：主營業(yè)務為技術方案，跨領域優(yōu)勢明顯
睿創(chuàng)微納技術：專用集成電路、MEMS傳感器等產品設計與制造
晶晨半導體：主營多媒體智能終端SoC芯片的研發(fā)、設計與銷售
Ⅳ.19年一季度主板過會企業(yè)案例解讀
元六鴻遠：從事電子元器件生產
博通集成：集成電路的研發(fā)、設計
V. 科創(chuàng)板受理企業(yè)與主板過會企業(yè)特征比較分析
摘要?2019年第一季度，并購重組委11周內共對23家公司的并購申請做出審核，平均審核速度為每周2.09家。有21家公司獲通過，2家公司未通過，過會率達到91.30%。2019年第一季度被否率主要集中在1月，二月份和三月份的通過率均為100%，通過企業(yè)數量在三月顯著提高。根據證監(jiān)會網站統(tǒng)計，2018年四季度共審核60家公司，審核速度相比之下大幅下降。四季度的審核通過率為88.33%，與一季度的過會率91.30%相比相差不大。
全聯(lián)并購公會（中國并購公會）是經國務院批準、由民政部批復成立的非營利性民間行業(yè)協(xié)會。并購公會業(yè)務主管部門為全國工商聯(lián)和社團登記管理機關民政部。并購公會設立于2004年9月，總部位于北京，在北京、上海、江蘇、福建、廣東、山東、貴州、浙江、遼寧、河南、深圳、寧波以及香港、日本、美國等國家和地區(qū)設有分支機構。十多年來，陸續(xù)建立了法律、基金、標準、融資、估值與稅務、國際、上市公司、國有企業(yè)、維權、區(qū)塊鏈、并購調解、家族財富管理等專業(yè)委員會，以及并購交易師培訓與認證中心。
并購公會為國內外企業(yè)界和政府部門提供戰(zhàn)略顧問、并購操作、管理咨詢、資產評估、融資安排、法律及財務等投資銀行服務，廣泛聯(lián)絡各界精英，致力于推動中國并購市場的規(guī)范與成熟，促進產業(yè)資本與金融資本的深度結合，促進中國經濟供給側結構性改革和產業(yè)技術換代升級，促進中國企業(yè)的全球化進程。
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