皖能電力并購，國企改革潮涌
上市公司皖能電力收購神皖能源股權項目獲證監會審核通過，大股東皖能集團踐約履諾解決同業競爭邁出堅實一步，皖能電力將吸收47億元優質資產，極大增強主業競爭力，為助推實現皖能集團“千億皖能”奮斗目標再添力。中國并購公會理事單位——中聯評估提供相關資產評估服務，助力地方國企深化改革，與有榮焉。
24%+25%持續收購，具有顯著協同效應
3月25日，經證監會并購重組委2019年第10次工作會議審核，安徽省皖能股份有限公司（以下簡稱“皖能電力”）發行股份購買資產項目獲無條件通過。本次交易，皖能電力將向大股東皖能集團發行股份購買其持有的神皖能源有限責任公司（以下簡稱“神皖能源”）24%股權，交易作價23億元。
盡管本次發行股份收購的是神皖能源的少數股權，但由于神皖能源主營電能、熱力的生產及銷售，與皖能電力主營業務范圍一致，且具有顯著的協同效應，相關收購能夠提高皖能電力裝機容量、資產規模及盈利能力，提升皖能電力整體質量，本次交易符合證監會有關并購重組規定。
同時，皖能電力還將以現金收購的方式收購皖能集團持有的神皖能源25%股權，交易作價24億元，以進一步增強核心業務的綜合競爭實力。現金收購與發股收購相互獨立、不存在前置關系，本次發股收購是否成功不影響本次現金收購實施。整體交易完成后，皖能電力將把皖能集團所持有的神皖能源49%股權全部收入囊中。
踐約解決同業競爭，不斷深化國企改革
本次收購，也是皖能電力大股東皖能集團數年來踐約履諾誠意的體現。皖能集團于2012年8月29日出具承諾函，在皖能集團所持神皖能源股權符合盈利要求和上市公司規范性要求的前提下，將該股權注入皖能電力。目前，神皖能源盈利能力良好，公司治理較為規范，已經具備注入上市公司的條件。成功注入將增強上市公司皖能電力運營獨立性，避免與集團存在的同業競爭情況。
皖能集團2018年再次公告承諾，對于尚未注入上市公司的發電類資產(涉及11家公司)，皖能集團將因企施策，積極督促標的企業提高盈利能力，整改、規范所存在的問題，使之盡快具備注入皖能電力的條件。皖能集團還承諾，將持續在電力投資、資本運作、資產并購等方面優先支持皖能電力，協助其做大做強主營業務；皖能電力將作為其旗下發電類資產整合的唯一上市平臺和資本運作平臺。
皖能集團踐約履諾解決同業競爭問題，也體現了其深化國企改革、優化資源配置、加快企業重組整合的改革決心和力度。隨著國企改革頂層設計方案及其配套措施出臺，特別是關于混合所有制改革、消除同業競爭等方案措施的出臺，包括電力行業國企在內的各類國企改革加速推進，皖能集團成為地方國企改革中先行先試的標桿之一。
本次交易的中介機構包括（均為中國并購公會會員單位）：
全聯并購公會（中國并購公會）是經國務院批準、由民政部批復成立的非營利性民間行業協會。并購公會業務主管部門為全國工商聯和社團登記管理機關民政部。并購公會設立于2004年9月，總部位于北京，在北京、上海、江蘇、福建、廣東、山東、貴州、浙江、遼寧、河南、深圳、寧波以及香港、日本、美國等國家和地區設有分支機構。十多年來，陸續建立了法律、基金、標準、融資、估值與稅務、國際、上市公司、國有企業、維權、并購調解、家族財富管理等專業委員會，以及并購交易師培訓與認證中心。
并購公會為國內外企業界和政府部門提供戰略顧問、并購操作、管理咨詢、資產評估、融資安排、法律及財務等投資銀行服務，廣泛聯絡各界精英，致力于推動中國并購市場的規范與成熟，促進產業資本與金融資本的深度結合，促進中國經濟供給側結構性改革和產業技術換代升級，促進中國企業的全球化進程。
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