舊聞新拾:2012年能源礦產業重要并購重組事件top5
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1.中海油收購尼克森
2012年7月23日,中國海洋石油有限公司宣布,已與加拿大能源公司尼克森公司(Nexen Inc)達成最終協議,將以每股27.50美元的價格現金收購尼克森所有流通中的普通股,交易總對價約151億美元。
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?點評:這是2005年競購優尼科失敗后,中海油首次斥巨資收購北美洲能源公司,也是該公司史上最大一筆現金收購案。一旦中海油完成對尼克森公司普通股及優先股的收購,它需斥資151億美元現金,并承擔尼克森公司留下的43億美元債務。該交易反映了中海油對尼克森豐富和多元化的資產組合的強烈興趣。鑒于當前世界能源格局的變化,此次競購對于急于走出國門的中國油企是很難得的機會,無論從技術水平和市場競爭角度,都將大大加強中海油的競爭優勢。
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2. 中石油收購必和必拓項目資產
??? 2012年12月12日,中石油宣布,與必和必拓公司簽署相關協議,以總價16.3億美元收購必和必拓公司位于西澳大利亞海上天然氣項目西布勞斯20%權益和東布勞斯8.33%權益。
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?點評:這是中石油首次進入澳大利亞西北大陸架海上天然氣合作領域。鑒于當前中國發布系列天然氣領域的相關規劃的背景之下,對天然氣需求將逐步開啟,而國內產量有限,國內石油巨頭不斷到海外尋找氣源。中石油此次宣布收購必和必拓部分項目資產,對于兩家公司而言都是絕佳機會,中石油通過這一交易獲得了世界級天然氣資源的權益,而必和必拓則剝離了其非戰略性資產。
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3. 中石化收購塔利斯曼能源公司子公司股份
?2012年7月23日,中國石化集團宣布,通過其全資子公司國際石油勘探開發公司與加拿大塔里斯曼能源公司正式簽署認購協議,以15億美元收購后者英國子公司49%股份。
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? ?點評:塔里斯曼能源公司是加拿大第五大獨立石油生產商,有一批具有海工管理和實施經驗的團隊,其英國子公司在英國北海擁有51個油氣田,并擔當其中35個油田的作業者。通過此次交易,中石化首次進軍北海資源市場,除獲得規??捎^資產外,其儲量收購成本明顯低于該地區其他交易成本。這一項目有產量,有現金流,是中石化利用當前金融危機和市場資金短缺進入北海地區的一個良機。
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4.大有能源收購義煤集團相關股權
2012年2月20日,大有能源(600403)公布定向增發預案,公司擬以不低于21.54元/股的發行價格,非公開發行股票不超過3.5億股,募集資金總額不超過75.39億元,用于購買義煤集團及其子公司義海能源持有的四項煤炭業務公司的相關股權。
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點評:此次收購標的資產具體包括義煤集團陽光礦業有限公司100%股權、義煤集團鞏義鐵生溝煤業有限公司100%股權、義煤集團持有的新疆大黃山豫新煤業有限責任公司49%股權和義海能源持有的天峻義海能源煤炭經營有限公司100%股權。此次發行后,大有能源的總資產規模、凈資產規模將迅速擴大,營業收入及凈利潤水平繼續提高,將進一步助推上市公司的經營業績。
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5.長江實業收購英國燃氣分銷公司
2012年7月25日,由李嘉誠麾下長江實業(集團)有限公司牽頭的一財團的成員公司聯合發布公告稱,該財團已同意斥資6.45億英鎊(約合10億美元)收購英國燃氣分銷公司MGN Gas Networks (UK) Ltd.。
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?點評:該財團的成員包括長江實業及其子公司長江基建集團有限公司(1038.HK, 簡稱:長江基建)、電能實業有限公司 (簡稱:電能實業)和李嘉誠基金會有限公司。長江實業在英國的業務涵蓋電信、港口、水利、能源等多個領域,而李嘉誠麾下公司一直在尋找海外的并購機會來拓展收入基礎,此次擬收購的英國燃氣分銷公司受規管的輸配網絡覆蓋42,000平方千米(接近英國六分之一的土地面積)內的740萬名客戶,天然氣主管道總長度約35,000千米,收購完成后將大大增加長江實業旗下英國公用事業資產的規模。
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備注:本文節選自《中國并購與股權投資基金年鑒(2013)》
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