全聯(lián)并購公會(huì)：發(fā)揮行業(yè)商會(huì)特征 助力民營(yíng)企業(yè)防范金融風(fēng)險(xiǎn)
1月15日，全國(guó)工商聯(lián)在北京召開民營(yíng)企業(yè)防范化解風(fēng)險(xiǎn)工作會(huì)議。全國(guó)政協(xié)副主席、全國(guó)工商聯(lián)主席高云龍出席會(huì)議并作重要講話。中央統(tǒng)戰(zhàn)部副部長(zhǎng)，全國(guó)工商聯(lián)黨組書記、常務(wù)副主席徐樂江主持會(huì)議并講話。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部副主任王蔚作為監(jiān)管部門代表先后講話。全聯(lián)并購公會(huì)尉立東會(huì)長(zhǎng)受邀參會(huì)，并與浙江省工商聯(lián)黨組書記徐旭、深圳市工商聯(lián)黨組書記蔡立、三一集團(tuán)副總裁周會(huì)東、萬科集團(tuán)董事會(huì)主席郁亮、螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)副總裁徐浩、深圳前海微眾銀行風(fēng)險(xiǎn)部總經(jīng)理劉堃一起作為代表在會(huì)議上發(fā)言。
全聯(lián)并購公會(huì)尉立東會(huì)長(zhǎng)做了題為《發(fā)揮行業(yè)商會(huì)特征 助力民營(yíng)企業(yè)防范金融風(fēng)險(xiǎn)》的報(bào)告，以并購公會(huì)行業(yè)商會(huì)的視角，介紹了公會(huì)在助力民營(yíng)企業(yè)防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)舉措，指出了民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)階段面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提出意見建議。
作為全國(guó)工商聯(lián)唯一的金融屬性行業(yè)商會(huì)，并購公會(huì)充分發(fā)揮行業(yè)商會(huì)的作用，主要從提高企業(yè)家的金融素質(zhì)、助力中國(guó)企業(yè)“走出去”、提供金融“扶貧”、支持普惠金融發(fā)展、充分發(fā)揮商協(xié)會(huì)在創(chuàng)新社會(huì)治理中的作用以及組建民營(yíng)企業(yè)發(fā)展支持基金等方面，助力民營(yíng)企業(yè)化解面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，并購公會(huì)就政策建議方面提出，一是特別建議有關(guān)部門在企業(yè)降稅減負(fù)、營(yíng)造民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)平等的融資環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等方面出臺(tái)更多利好政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)發(fā)展；二是防范化解民企金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)工程，需要各級(jí)政府、各金融機(jī)構(gòu)和工商聯(lián)、有關(guān)企業(yè)攜起手來，才能標(biāo)本兼治。
發(fā)揮行業(yè)商會(huì)特征??
助力民營(yíng)企業(yè)防范金融風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的復(fù)雜局面，如何助力民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，化解和防范民營(yíng)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)尤其是金融風(fēng)險(xiǎn)，已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定工作的重中之重。
大家知道，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)當(dāng)前面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是階段性、周期性、體制性等多重因素疊加的結(jié)果，集中表現(xiàn)為貸款融資難、債券違約、股權(quán)質(zhì)押平倉等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這既是受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、供給側(cè)改革的大環(huán)境影響，也有受近兩年來金融強(qiáng)監(jiān)管和去杠桿的短期沖擊，以及受中美貿(mào)易摩擦等外部因素的影響。同時(shí)，還有部分民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)融資環(huán)境較好、日子好過時(shí)的盲目擴(kuò)張、非理性投資并購的因素。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，各種問題逐一暴露出來。
“共克時(shí)艱、風(fēng)雨同舟”，全聯(lián)并購公會(huì)作為全國(guó)工商聯(lián)唯一的金融屬性行業(yè)商會(huì)，在國(guó)內(nèi)的北京、上海、深圳以及香港、日本、美國(guó)等15個(gè)地區(qū)建有分支機(jī)構(gòu)，并成立了法律、基金、估值與稅務(wù)等14個(gè)專業(yè)委員會(huì)，目前已經(jīng)擁有二百多家機(jī)構(gòu)會(huì)員，這些會(huì)員主要包括銀行、券商、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)，基金、資產(chǎn)管理公司、中介機(jī)構(gòu)（律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估事務(wù)所、并購咨詢機(jī)構(gòu)等）、上市公司、非上市國(guó)有和民營(yíng)實(shí)體企業(yè)等。
全聯(lián)并購公會(huì)積極響應(yīng)中央號(hào)召，發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，前瞻市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，履行社會(huì)責(zé)任，在全國(guó)工商聯(lián)的領(lǐng)導(dǎo)下，充分發(fā)揮行業(yè)商會(huì)的作用，多措并舉，助力民營(yíng)企業(yè)化解面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，支持民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。我們的主要做法包括：
一是提高企業(yè)家的金融素質(zhì)。我國(guó)的金融觀念亟待啟蒙，一方面，歷史上“金融文化”的缺失，導(dǎo)致人們普遍對(duì)金融處于一種蒙昧狀態(tài)；另一方面，拜金主義的盛行更是讓人忽略了金融的本來面目。社會(huì)整體金融營(yíng)養(yǎng)的不足，尤其是民營(yíng)企業(yè)家缺乏金融的理念和知識(shí)，也是導(dǎo)致當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的一個(gè)重要原因。
全聯(lián)并購公會(huì)聯(lián)合中國(guó)金融博物館（集團(tuán)）積極普及金融知識(shí)、推廣金融理念，揭示金融風(fēng)險(xiǎn)。截至目前，中國(guó)金融博物館集團(tuán)已經(jīng)在天津、北京、蘇州、上海、沈陽等地陸續(xù)建立了基金、并購、國(guó)際金融、產(chǎn)業(yè)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等9家博物館，在全國(guó)舉辦各類防范金融風(fēng)險(xiǎn)巡展數(shù)十場(chǎng)，成功舉辦99期金融大講堂，舉辦各種金融講座數(shù)百場(chǎng)，博物館訪客累計(jì)已超過260萬人，這對(duì)提高全民的金融素質(zhì)、防范企業(yè)和投資者金融風(fēng)險(xiǎn)、提升我國(guó)金融安全能力發(fā)揮了重要作用。
二是助力中國(guó)企業(yè)“走出去”。全聯(lián)并購公會(huì)一直致力于中國(guó)企業(yè)的全球化進(jìn)程，參與“一帶一路”建設(shè)。全聯(lián)并購公會(huì)擁有廣泛的海外資源，在香港、美國(guó)、日本等地建有分支機(jī)構(gòu)，與商務(wù)部下設(shè)的中國(guó)國(guó)際投資促進(jìn)會(huì)、全港各區(qū)工商聯(lián)等機(jī)構(gòu)建立了良好的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。在去年的第15屆中國(guó)并購年會(huì)上，全聯(lián)并購公會(huì)聯(lián)合美國(guó)、巴西等國(guó)家在原來的亞洲并購協(xié)會(huì)的基礎(chǔ)上成立了亞太并購協(xié)會(huì)，進(jìn)一步拓寬了中國(guó)企業(yè)海外并購平臺(tái)。
全聯(lián)并購公會(huì)還為企業(yè)“走出去”提供智力支撐。全聯(lián)并購公會(huì)已聯(lián)合安永連續(xù)多年發(fā)布“中國(guó)走出去”的海外并購報(bào)告，為中國(guó)企業(yè)參與全球化進(jìn)程、防范和化解并購風(fēng)險(xiǎn)保駕護(hù)航。
三是提供金融“扶貧”。全聯(lián)并購公會(huì)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，利用專業(yè)資源助力精準(zhǔn)脫貧。2017年底，全聯(lián)并購公會(huì)與吉安市人民政府正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手合作打造紅色金融老區(qū)并購與上市培育基地。2018年，全聯(lián)并購公會(huì)由副會(huì)長(zhǎng)帶隊(duì)，帶領(lǐng)會(huì)員單位十余人深入井岡山革命老區(qū)，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供金融支持，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在地方的推薦下，為6戶企業(yè)做了上市輔導(dǎo)，截至目前，1戶企業(yè)已初步具備上市條件。2018年，在全聯(lián)并購公會(huì)的支持和幫助下，井岡山革命金融博物館開業(yè)，為服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展再添有力抓手。
此外，并購公會(huì)積極參與全國(guó)工商聯(lián)在北京和怒江等地舉辦的貧困地區(qū)民營(yíng)企業(yè)家培訓(xùn)，“扶貧扶智”，幫助貧困地區(qū)民營(yíng)企業(yè)合理利用金融手段，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
四是支持普惠金融發(fā)展。黨和國(guó)家歷來重視普惠金融的發(fā)展，2013年，黨的十八屆三中全會(huì)將“發(fā)展普惠金融”確立為國(guó)家戰(zhàn)略。2015年末，習(xí)近平總書記主持中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議審議通過，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》。今年1月4日，李克強(qiáng)總理視察三大國(guó)有銀行并在銀保監(jiān)會(huì)主持召開座談會(huì)，他強(qiáng)調(diào)要發(fā)展普惠金融，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營(yíng)、小微企業(yè)的支持，為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展提供支撐。
大力發(fā)展普惠金融，是金融業(yè)支持現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要體現(xiàn)，是緩解民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的重要手段。全聯(lián)并購公會(huì)立足自身優(yōu)勢(shì)，助力普惠金融發(fā)展，除了前面提到的金融啟蒙、金融“扶貧”，全聯(lián)并購公會(huì)還致力于推進(jìn)金融科技在普惠金融中的發(fā)展和應(yīng)用。
全聯(lián)并購公會(huì)較早認(rèn)識(shí)到區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展，組織和發(fā)起多場(chǎng)論壇、會(huì)議，邀請(qǐng)監(jiān)管部門、科技精英、研究院校等機(jī)構(gòu)的人員商討市場(chǎng)應(yīng)用，縱論發(fā)展趨勢(shì)，建言監(jiān)管措施。此外，全聯(lián)并購公會(huì)也一直關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等為代表的新型信息技術(shù)與未來金融發(fā)展的融合。
五是充分發(fā)揮商協(xié)會(huì)組織在創(chuàng)新社會(huì)治理中的作用。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)要?jiǎng)?chuàng)新社會(huì)治理。商會(huì)作為社會(huì)中的“自我”管理性組織，具有經(jīng)濟(jì)性、地源性等特征，在參與社會(huì)治理中有著獨(dú)特作用與天然優(yōu)勢(shì)。全聯(lián)并購公會(huì)在全國(guó)工商聯(lián)帶領(lǐng)下，發(fā)揮行業(yè)特征，積極參與社會(huì)治理。
（1）做好政府的“參謀”和“助手”。全聯(lián)并購公會(huì)通過組織并參與專題調(diào)研、行業(yè)研討會(huì)、提交兩會(huì)提案等形式，積極反映行業(yè)發(fā)展訴求，為政府制定相關(guān)政策提供重要參考；（2）做好行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)者和行業(yè)秩序的維護(hù)者。全聯(lián)并購公會(huì)以推動(dòng)我國(guó)并購市場(chǎng)發(fā)展為己任，制定并推出了《中國(guó)并購行為行業(yè)準(zhǔn)則》，自2014年開始組織開展并購交易師培訓(xùn)及認(rèn)證，推動(dòng)中國(guó)并購市場(chǎng)的規(guī)范與成熟。截至目前，我們已在全國(guó)舉辦并購交易師培訓(xùn)128期，通過培訓(xùn)方式獲取并購交易師證書的有1029人；大量并購專業(yè)人才的培養(yǎng)，對(duì)促進(jìn)并購、防范并購風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了積極作用；（3）促進(jìn)社會(huì)和諧、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。全聯(lián)并購公會(huì)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，處理并購過程中產(chǎn)生的糾紛，化解矛盾。根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)和司法部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)商會(huì)人民調(diào)解工作的意見》，全聯(lián)并購公會(huì)成立了專門的并購交易仲裁中心，并在全國(guó)工商聯(lián)的指導(dǎo)下，新設(shè)“人民調(diào)解委員會(huì)”，與北京仲裁委等機(jī)構(gòu)合作，開展商會(huì)人民調(diào)解的相關(guān)工作。
六是加大直接融資比重，組建民營(yíng)企業(yè)發(fā)展支持基金。根據(jù)中金公司統(tǒng)計(jì)，截止去年12月10日，各類紓困資金規(guī)模已近5000億元。但在實(shí)際操作過程中，紓困資金的到位率、使用效率、精準(zhǔn)程度值得關(guān)注，真正落地的項(xiàng)目并不多，“雷聲大，雨點(diǎn)小”。比如我們到浙江考察和調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，有一些地方政府和指定的平臺(tái)公司已經(jīng)籌備了幾十億的紓困資金，但到目前還沒有一個(gè)項(xiàng)目落地。我們到臺(tái)州考察紓困項(xiàng)目時(shí)了解到，在年前落地的一個(gè)5個(gè)億的紓困項(xiàng)目是浙江省真正落地的第一個(gè)項(xiàng)目。
當(dāng)然，紓困資金落地困難的原因是多方面的，既有資金是否到位的原因，也有如何判斷哪些企業(yè)應(yīng)該紓困、哪些企業(yè)不值得去紓困的問題。另外，不同途徑、不同來源下的各類紓困產(chǎn)品可能面臨協(xié)同的問題，不同地區(qū)紓困基金設(shè)立不平衡的問題。在紓困過程中，我們需要防范為“化解風(fēng)險(xiǎn)”而可能引發(fā)的“新增風(fēng)險(xiǎn)”的出現(xiàn)，例如，潛在的非市場(chǎng)化操作蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，部分被救助方借紓困之機(jī)轉(zhuǎn)讓減持的風(fēng)險(xiǎn)以及紓困資金如何退出的風(fēng)險(xiǎn)等等。
全聯(lián)并購公會(huì)充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，早在去年8月30日市場(chǎng)大規(guī)模爆發(fā)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)之前，就聯(lián)合光大集團(tuán)共同發(fā)起了規(guī)模300億元的紓困基金。相比而言，全聯(lián)并購公會(huì)作為全國(guó)性商會(huì)，不局限于某一地區(qū)紓困，其關(guān)注范圍更加廣泛；全聯(lián)并購公會(huì)充分發(fā)揮工商聯(lián)直屬商會(huì)職能，代表民營(yíng)企業(yè)參與基金，支持企業(yè)脫困；全聯(lián)并購公會(huì)還充分調(diào)動(dòng)所屬會(huì)員以及借助兄弟商會(huì)和地方工商聯(lián)的優(yōu)勢(shì)，挖掘真正需要紓困的企業(yè)，提高紓困的精準(zhǔn)度。
我們的紓困基金采取50%母子基金和50%直投的模式，通過股權(quán)和債權(quán)相結(jié)合的更靈活的夾層投資方式，切實(shí)幫助那些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)化解當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地了解企業(yè)需求，為企業(yè)提供切實(shí)幫助，并購公會(huì)還專門組織召開了民營(yíng)上市公司紓困培訓(xùn)班，120多名民營(yíng)上市（擬上市）公司董事長(zhǎng)、總裁、企業(yè)金融部門負(fù)責(zé)人等參加了培訓(xùn)，培訓(xùn)廣受好評(píng)。
目前，我們聯(lián)合光大金控正在浙江、江蘇、深圳、廣東、北京等地，與地方政府和會(huì)員單位探討合作區(qū)域子基金、產(chǎn)業(yè)子基金以及直投項(xiàng)目等多種模式，抓緊推進(jìn)紓困基金落地。我們儲(chǔ)備和接觸的項(xiàng)目已達(dá)50余家，有6個(gè)項(xiàng)目有望于近期落地。
通過這一段時(shí)期考察項(xiàng)目，我們的體會(huì)是，紓困資金只能救急，要徹底解決企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，還要靠市場(chǎng)和企業(yè)自身，核心在于企業(yè)本身要真正有價(jià)值、有技術(shù)、有潛力，紓困是權(quán)宜之計(jì)，關(guān)鍵在于支持民營(yíng)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
防范和化解我國(guó)民營(yíng)企業(yè)當(dāng)前面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要各級(jí)政府、各金融機(jī)構(gòu)和工商聯(lián)、有關(guān)企業(yè)攜起手來，標(biāo)本兼治。特別建議有關(guān)部門在企業(yè)降稅減負(fù)、營(yíng)造民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)平等的融資環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等方面出臺(tái)更多利好政策，進(jìn)一步發(fā)揮工商聯(lián)和行業(yè)商會(huì)的平臺(tái)和橋梁作用，化解風(fēng)險(xiǎn)，共克時(shí)艱，樹立信心，穩(wěn)定預(yù)期，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)發(fā)展。
更多會(huì)議內(nèi)容請(qǐng)見今日推送：全國(guó)工商聯(lián)民營(yíng)企業(yè)防范化解風(fēng)險(xiǎn)工作會(huì)議在京召開
全聯(lián)并購公會(huì)（中國(guó)并購公會(huì)）是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、由民政部批復(fù)成立的非營(yíng)利性民間行業(yè)協(xié)會(huì)。并購公會(huì)業(yè)務(wù)主管部門為全國(guó)工商聯(lián)和社團(tuán)登記管理機(jī)關(guān)民政部。并購公會(huì)設(shè)立于2004年9月，總部位于北京，在北京、上海、江蘇、福建、廣東、山東、貴州、浙江、遼寧、河南、深圳、寧波以及香港、日本、美國(guó)等國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。十多年來，陸續(xù)建立了法律、基金、標(biāo)準(zhǔn)、融資、估值與稅務(wù)、國(guó)際、上市公司、國(guó)有企業(yè)、維權(quán)、并購調(diào)解、家族財(cái)富管理等專業(yè)委員會(huì)，以及并購交易師培訓(xùn)與認(rèn)證中心。
并購公會(huì)為國(guó)內(nèi)外企業(yè)界和政府部門提供戰(zhàn)略顧問、并購操作、管理咨詢、資產(chǎn)評(píng)估、融資安排、法律及財(cái)務(wù)等投資銀行服務(wù)，廣泛聯(lián)絡(luò)各界精英，致力于推動(dòng)中國(guó)并購市場(chǎng)的規(guī)范與成熟，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的深度結(jié)合，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)技術(shù)換代升級(jí)，促進(jìn)中國(guó)企業(yè)的全球化進(jìn)程。
電話：010-65171198
網(wǎng)址：www.ma-china.com
郵箱：cmaa@mergers-china.com
