【會員企訊】打造有特色ETF產(chǎn)品，弘毅遠方國證民企領(lǐng)先100ETF獲點贊
延續(xù)2018年的火爆態(tài)勢，今年以來ETF市場依舊火熱。在這份火熱中，與以往不同的是，越來越多的上市公司股東選擇用股票換購ETF基金。
多位上市公司高管紛紛為這樣的創(chuàng)新產(chǎn)品點贊。在他們看來，用公司股票換購ETF既為股東提供了較好的流動性，同時也優(yōu)化了股東的投資結(jié)構(gòu)，尤其是一些有特色的主題類ETF基金，是較佳的資產(chǎn)配置工具。
中國并購公會副會長單位弘毅投資旗下的弘毅遠方國證民企領(lǐng)先100ETF便是這樣一只頗有特色的ETF。據(jù)了解，該基金立足民企主題，致力于成為該主題領(lǐng)域的代表性產(chǎn)品：一方面，滿足投資者對優(yōu)質(zhì)民企股的配置需求，幫助其分享民營經(jīng)濟發(fā)展紅利；另一方面，引導(dǎo)市場資金關(guān)注優(yōu)質(zhì)民企，為優(yōu)質(zhì)民企添磚加瓦。
一位上市公司董秘坦言，雖然公司是國企，但對該只ETF也做了一定的研究。“它跟蹤的指數(shù)是市場上比較稀缺的民企主題指數(shù)。扎根于中國市場的民企體制機制很靈活，具有較好的增長動能和成長性。而且2018年民企股價整體被低估，目前國家對民營企業(yè)的扶持政策不斷加碼，從中長期來看，民營企業(yè)將迎來新一輪發(fā)展機遇。”
在他看來，這個指數(shù)未來會有較好的表現(xiàn)，因為這個指數(shù)的成分股是各行業(yè)龍頭民營企業(yè)，市值大、流動性好，具備較高投資價值。
根據(jù)指數(shù)公司的回溯測算，弘毅遠方國證民企領(lǐng)先100ETF追蹤的國證民企領(lǐng)先100指數(shù)在2013年至2018年期間，年化收益達到6.9%，超越滬深300指數(shù)近4個百分點。
對于上市公司而言，在換購ETF時主要考慮哪些因素？一位上市公司股東表示，主要考慮三個方面：第一是換購價格，希望能用市價去換，不要有折扣。第二是希望盡快能獲得流動性，基金不要有太長的封閉期。第三是會看ETF 跟蹤指數(shù)成分股都有哪些，希望成分股大多是與自己公司差不多質(zhì)地的公司，指數(shù)里不要有價格已經(jīng)炒得很高的股票。
上市公司大股東是否會借機減持也是市場較為擔(dān)心的問題。在一位上市公司董秘看來，大股東用股票換購ETF的出發(fā)點與直接減持有較大的差異。“大股東用股票換購ETF是出于流動性的需要，同時，通過換購一個優(yōu)質(zhì)的ETF可以豐富投資組合、優(yōu)化資產(chǎn)配置，相比直接減持能大幅減小對市場的影響。”
他表示，ETF上市后直接在二級市場賣出基金份額，不會產(chǎn)生賣股票對市場造成的壓力，能保護投資者利益。如果有機會也能吸引到機構(gòu)投資者被動投資的資金配置，對上市公司反而有利。
作為ETF產(chǎn)品的提供商，弘毅遠方總經(jīng)理郭文日前在接受采訪時也反復(fù)強調(diào)，弘毅遠方國證民企領(lǐng)先100ETF不做減持通道。他解釋道，首先，這些民企都是篩選出來的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，對股東來說，自家公司的股票本身價值就很高，不舍得賣。其次，這些上市公司都是通過合規(guī)的方式認購，有認購比例限制，并且也要以合規(guī)的方式離開，符合監(jiān)管規(guī)定。而且上市公司的認購申請、認購的比例都要經(jīng)過研究員、基金經(jīng)理的分析判斷，最后還要經(jīng)過投資決策委員會批準(zhǔn)，可謂層層把關(guān)。
“只有產(chǎn)品真正具備價值，才會有生命力。”作為一名資管行業(yè)的老將，郭文深有感觸。
全聯(lián)并購公會（中國并購公會）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)、由民政部批復(fù)成立的非營利性民間行業(yè)協(xié)會。并購公會業(yè)務(wù)主管部門為全國工商聯(lián)和社團登記管理機關(guān)民政部。并購公會設(shè)立于2004年9月，總部位于北京，在北京、上海、江蘇、福建、廣東、山東、貴州、浙江、遼寧、河南、深圳、寧波以及香港、日本、美國等國家和地區(qū)設(shè)有分支機構(gòu)。十多年來，陸續(xù)建立了法律、基金、標(biāo)準(zhǔn)、融資、估值與稅務(wù)、國際、上市公司、國有企業(yè)、維權(quán)、區(qū)塊鏈、并購調(diào)解、家族財富管理等專業(yè)委員會，以及并購交易師培訓(xùn)與認證中心。
并購公會為國內(nèi)外企業(yè)界和政府部門提供戰(zhàn)略顧問、并購操作、管理咨詢、資產(chǎn)評估、融資安排、法律及財務(wù)等投資銀行服務(wù)，廣泛聯(lián)絡(luò)各界精英，致力于推動中國并購市場的規(guī)范與成熟，促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的深度結(jié)合，促進中國經(jīng)濟供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)技術(shù)換代升級，促進中國企業(yè)的全球化進程。
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