來源：清科研究（ID:pedata2017）
文：清科研究中心
根據清科研究中心旗下私募通數據統計，截至2018年第三季度，中國股權投資市場資本管理量已超9.2萬億人民幣，人民幣基金在中國股權投資市場的主導地位依舊穩固。
募資方面，2018年前三季度中國股權投資市場共新募集2,098支基金，已募集完成基金規模共計5,839.26億元人民幣，前三季度股權投資市場仍然呈現較明顯的募資難問題，尤其是對中小機構及新機構，募資總金額同比下滑57.1%。第三季度中，盡管資金端收緊趨勢延續，但大額基金募資頻現，市場“二八”效應顯著。
投資方面，2018年前三季度中國股權投資市場共發生投資案例數量7,359起，涉及投資金額合計達到8,546.21億元人民幣，同比下滑6.4%。整體來看，2018前三季度股權投資機構投資節奏略有放緩，但相對募資而言仍然保持著穩定節奏。第三季度中，隨著國家金融業持續對外開放，外幣投資數量和金額同比均大幅上升。目前，國內金融市場與國際接軌的步伐正在加快，本土股權投資機構在面臨外資對手競爭的同時，也迎來海外LP在國內市場尋求配置資產的機會。
退出方面，2018年前三季度中國股權投資基金退出案例數量達到1,363筆，同比下降48.9%。其中，被投企業IPO數量616筆，占退出總數量的45.2%，同比下降24.4%。2018年前三季度，境內上市企業過會率僅53.3%。但同期出臺的并購重組“小額快速”審核機制、CDR快速上市通道等政策也在一定程度上拓寬了股權投資基金的退出路徑。另外，第三季度境外上市出現小高潮，單季度上市企業達到41家。這主要是美股、港股近期有了一些積極的政策變化，如港交所支持同股不同權、生物醫藥類非盈利企業上市，促進了部分高新技術企業在境外市場的集中上市。
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