據市金融辦統計，我市目前共開設了28家小額貸款公司。截止到今年2月份，全市小額貸款公司資本金凈額為84億元，貸款余額為107億元，累計放貸600多億元。小額貸款公司在溫州試點運行已經三年多，在我市獲批的金融綜合改革試驗區方案里，再次給小貸公司以諸多鼓勵，比如“鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織”，又比如“符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行”。那么這三年多的探索試點之路，作為小貸公司的“掌門人”們有什么酸甜苦辣想說道說道的呢？□本報記者周瑤瑤本版制圖韓馳
他們的生財之道
平均年收益率在12%～15%之間
“小額貸款公司到底是什么？值不值得投？如果投，經營方式怎么弄？”這是2008年年底甌海區恒隆小額貸款股份有限公司成立之前，主發起人森馬集團董事長邱光和向總經理黃建勤拋出的三個問題。如今試點運營三年多，黃建勤通過點滴實踐，已經能更好地回答當年的問題：小額貸款公司是從事小額放貸和融資活動的新型農村金融組織，它的服務對象是以“三農”和小企業為主，有三條高壓線不能碰：一條是“可以放貸不得吸存”，第二條是“執行利率為同期貸款基準利率四倍之內”，不能發放高利貸；第三條是不得非法集資。小貸公司貸款的經營特點是“小額分散”，單筆放款額在100萬元以下必須占到70%，大多采用無抵押的信用、保證等貸款方式，放款期限較短，集中在2～6個月。以甌海恒隆為例，三年來累計發放貸款33.7億元，貸款客戶為400多戶，戶均貸款102萬元，上交稅收4800萬元。
至于最關鍵的“值不值得投”這個問題，黃建勤說：“民資想進入小貸公司這個投資領域，都必須懂得算一筆細賬。以甌海恒隆為例，2億元的注冊資金加上1.5億元的銀行注資以及近一年的利潤未分紅，目前我們公司約有4億多元的資金可以放貸。去年公司利息收入8000多萬元，在扣除25%的所得稅、5.6%的營業稅以及附加稅、銀行增資利息、辦公費用等等之后，凈利潤約為5000萬元，由此可以測算出年投資回報率為15%左右。”
在上個月剛成立的溫州日勝小額貸款公司總經理陸榕看來，值不值得投資小額貸款公司，得看參與資金的渠道，如果是自有閑散資金，那么拿出幾千萬元投資小貸公司也算是進入一個新的投資領域。就目前情況來看，發展前景良好，收益穩定；如果投資人是采用借貸資金入股，那么很可能將面臨“入不敷出”的窘境，因為目前大多數小貸公司都要求股東三年不分紅，而以目前小貸公司12%～15%的平均年收益率來測算，可能和企業融資成本不相上下，由此可見“賺頭”就沒了。
作為溫州金融綜合改革一攬子項目之一，本月初我市小額貸款公司的申請一改以往的審核制，而采用市場化運作對7家小額貸款公司的主發起人入圍資格公開向社會招投標。永嘉橋頭做紐扣生意的劉老板最近就忙著準備自己企業的相關財務審計、征信記錄等資料，他說：“雖然我現在連小額貸款公司怎么運作都還不知道，但我覺得這是個機會，所以想試試。”今年我省給溫州一次性審批了30個小額貸款公司的名額，為全省最多，這些名額將全部采用招投標方式，以此吸引更多優秀民營企業加入到開辦小額貸款公司的行列中來。“以1家小貸公司目前最少可吸收2億元民間資本來計算，100家就可以吸收民間資本200億元。”鹿城捷信小額貸款股份有限公司相關負責人認為，通過招投標制度來選小貸公司主發起人，將會吸引更多民間資本一試身手。
在本報記者的走訪中，多位小貸公司總經理表達了同樣的觀點，如果你的資金是抱著想“一夜暴富”的心態來投資小貸公司的，肯定會失望而歸。
他們正在困惑的
不愁客戶，但愁資金
“小額貸款公司目前是不愁生意的，因為有太多太多的小微企業或個體戶需要100萬元以下的貸款。”黃建勤表示，受去年民間借貸風波的影響，今年以來不少銀行提高了貸款門檻，這導致更多小額貸款需求被輪轉到了小貸公司。
“我們不愁客戶，但愁資金。”黃建勤和記者說起了小貸公司的“餓”。雖然近期有一家國有銀行主動想給甌海恒隆一筆3000萬元的貸款，但被黃建勤很無奈地婉拒了。因為按照資本凈額1：0.5的融資比例，甌海恒隆的銀行貸款額度已經到頂。按照銀監會的相關規定，小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%，以甌海恒隆為例，近3億元的資本凈額(含未分紅利潤)最多只能從銀行融資1.5億元，總計4億多元的放貸規模對于“僧多粥少”的甌海恒隆來說遠遠不夠。資金規模不能擴大也像一個“緊箍咒”一樣套在其他小貸公司的頭上。鹿城捷信小額貸款公司算是目前我市小貸公司行業的大佬之一，他們已經通過增資擴股將注冊資本金擴大到8億元，再算上銀行融資，該公司目前可放貸資金達到12億元，盡管如此，他們仍然覺得手頭緊巴巴的。
“雖然能通過股東增資擴股，但是單憑股東實力可以增資到8億元的小貸公司可謂少之又少。”龍灣某小額貸款公司總經理直言自己的“融資難”。
展望未來
“銀行夢”能實現嗎？
早在2009年6月，銀監會就曾發布《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》。“幾乎每一家小貸公司成立的初衷都是懷抱著一顆轉村鎮銀行的雄心。”在鹿城捷信相關負責人看來，當初許多民營企業家熱衷參與開辦小貸公司跟未來能夠轉為村鎮銀行有很大的關系。在企業家們看來，民營資金最終實現“銀行夢”是件很光彩的事情。小貸公司一旦成功改制為村鎮銀行，就能從“只貸不存”變成“可貸可存”，那么一直困擾著小貸公司的資金瓶頸問題也就迎刃而解了。按照商業銀行資本充足率8%來測算，以鹿城捷信為例，8億元的注冊資本金可以通過吸收公眾存款等方式形成總計100億元的資產，而按照75%的存貸比監管紅線，放貸規模就可達75億元。
但是，《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》中的一條硬性規定又將小貸公司剛剛燃起的熱情“澆”滅了。銀監會明確要求由“符合條件的銀行業金融機構擬作為主發起人”。“原來是大老板，有話語權，轉制后卻只能做一個小股東，這讓很多小貸公司的主發起人望而卻步。”某小額貸款公司負責人坦言。據悉，目前全國還沒有一家小貸公司成功改制為村鎮銀行。不過，最新獲批的溫州金融綜合改革方案又燃起了一些人的希望，因為方案明確指出：“鼓勵和支持民間資金依法發起設立或參股村鎮銀行。”這條規定中的“發起”兩字讓不少小貸公司“掌門人”又對村鎮銀行開始向往了。
“這是迄今為止政府對小貸公司轉村鎮銀行最有力的支持。”注冊資本金已經達到8億元的瑞安華峰小額貸款股份有限公司董事長翁奕峰表示，瑞安華峰設立初期整個貸款流程、風險管控、人員架構等都是按照商業銀行的模式來操作的。
在近日舉行的以“探路溫州金融改革”為主題的央視財經頻道高峰論壇上，市金融辦主任張震宇表示，有關小貸公司能不能作為村鎮銀行主發起人的問題，銀監會目前正在討論，仍是未知數。
在鹿城捷信相關負責人看來，目前小貸公司的主發起人都是比較優秀的民營企業，誰也不愿意把自己的牌子做砸掉，通過本輪改革，如果能夠讓優質小貸公司作為村鎮銀行主發起人，那么將給尚未進入小貸公司投資領域的民資一個很好的示范作用。“都說小貸公司是草根經濟，其實草根也可以變成樹根，扎根在溫州。”該負責人的眼里充滿期盼。
名詞解釋
小額貸款公司
根據2008年5月出臺的《關于小額貸款公司試點的指導意見》，所謂小額貸款公司是指由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。其按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。