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??? 不久前，甌海農村合作銀行正式向溫州銀監分局遞交了定向募股方案請示報告。根據方案，此次股改擬吸收10.9億元民間資本，預計年內實現掛牌。
溫州民資挺進金融業，一度被外界解讀為溫州金改突破與否的信號。
去年3月28日，國務院決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。其中一項重要的改革內容就是要求溫州率全國之先探索出一條民資進入金融領域，特別是進入銀行業的有效路徑。
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如今，溫州金改一年半有余，民間資本進入金融領域的“玻璃門”、“彈簧門”現象是否有所好轉呢？據溫州市金融辦出爐的《溫州民間資本進入金融領域調研報告》(以下簡稱《報告》)稱，溫州金改經過一年多的實踐與探索，通過規范引導民間資本進入金融領域，有效激發了溫州民資的發展活力。
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三條路徑可通
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借政策利好，多地已打響民營銀行牌照爭奪戰，然而，與北京、上海、廣東等地不同的是，民間資本充沛的溫州，正在探索一條不同的路徑。
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溫州大誠實業有限公司，是家經營化工原料、金屬材料、建筑材料、百貨、辦公自動化設備銷售的公司。數月前，它多了個身份——鹿城農村商業銀行的大股東。鹿城農商行是由鹿城農村合作銀行改制而來，6月份開業的鹿城農商行總股本為11.89億元，全部為民資。大誠實業有限公司也是借金改的東風，斥資1.5億元入股鹿城農商行的。
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這種通過農信社改制讓民間資本進入銀行業的方式將成為2013年溫州金改的重點，并且通過這種方式倒逼民營銀行在溫州落地。
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實際上，溫州一直以來就有民間資本參與各類的金融機構，包括農村合作銀行、農村信用社等。“今天溫州一直突破不了由民間資本發起的民營銀行，所以我們從合作銀行的改制做起。”溫州市金融辦主任張震宇曾透露：“其實，合作銀行的改制已經是吸收了大量的民營資本，目前，溫州民間資本進入銀行的超過了200億元。”
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《報告》顯示，據統計，截至6月末，溫州民資已經進入金融領域的資金規模合計約365億元，其中金改啟動以來新增61億元，增長20%。
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目前，溫州民間資本進入金融領域主要有三條路徑：一是地方法人銀行機構，共18家，包括溫州銀行、11家農村合作金融機構和6家村鎮銀行；二是非銀行金融機構，即1家農村資金互助社；三是民間金融組織，共1649家，包括34家小額貸款公司、7家民間資本管理公司、1家融資性租賃公司(外資)、2家商業保理公司、2家票據服務公司、1家融資再擔保中心、36家融資性擔保公司、78家典當行、45家非融資性擔保公司、210家寄售行和1233家投資咨詢公司。
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《報告》稱，溫州正在籌建保險公司、證券公司和信托公司等地方法人金融機構，力爭設立民營銀行，再加上已在籌建的小額貸款公司、民間資本管理公司等民間金融組織，預計還將吸收民間資金超過150億元。
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歷經三個階段
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今年67歲的楊嘉興，一直有個“民營銀行”夢。
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楊嘉興的“民營銀行”夢源于他早年的非凡經歷：1986年11月，楊嘉興等8人集資31.8萬元，創辦了中國最早的股份合作制信用社——溫州鹿城城市信用社，也被認為是全國首家股份合作制“民間銀行”。在1997年，這個信用社被“收編”。
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“溫州商人都有個民營銀行夢。”廣州溫州商會名譽會長劉劍曾在接受本報記者采訪時表示，建民營銀行，溫商是有優勢的。
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事實上，早在2001年，溫州民企就曾有意向銀監局申報組建建華民營銀行，2006年、2010年，溫商又兩度提出建立民營銀行的建議，但最終被否決。如今，面對民營銀行的“閘門”將開，不少溫商的“銀行夢”被喚醒。
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《報告》認為，溫州民資參與銀行業的發展歷程大體可以分為3個階段：
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第一階段，在1980年至1995年間，敢于“吃螃蟹”的突破探索。1980年底開始，溫州在全國率先嘗試浮動利率試點，此后陸續創辦全國第一家股份合作制信用社和第一家私人獨資的城市信用社，城市信用社、農村金融服務社、農村合作基金會等“兩社一會”逐步掀起了溫州民間辦金融的熱潮。1995年“兩社一會”存貸款余額占全市總量的20%。改革開放以來，溫州民間資本對參與以銀行業為代表的金融領域的積極性從未減弱，始終保持高度的熱情。
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第二階段，在1995年至2005年間，在優化改進中不斷前進。從1995年開始，一些金融組織的經營風險開始暴露，溫州市開始全面優化整頓地方金融機構體系。1998年，溫州市城市商業銀行(即現在的溫州銀行)成立。2000年，溫州市“兩社一會”作為經濟改革的特定產物退出了歷史舞臺。2005年，溫州市農信社改革方案通過省級審批組建農村合作銀行。至此，以溫州銀行和農村合作金融機構為主的地方法人銀行體系正式形成。
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第三階段，從2005年開始至今，逐步邁入成熟、通暢的快車道。2005年至2007年，借助溫州銀行民營化和5家農信社體制改革的機會，溫州民資首次通過外部增資入股形式進入銀行業。2007年至2009年，溫州銀行第二次引進民營資本，剩余2家農信社成功轉制為農合行，共吸收民間資金超過12億元。2009-2012年，溫州市陸續成立6家村鎮銀行，溫州民資首次以發起人身份進入銀行業，共吸收民間資金接近5億元。2012年金改啟動以來，溫州加快推動溫州銀行增資擴股、農村合作金融機構股份制改革、村鎮銀行增發民資股本，累計吸收民間資金接近35億元。
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利弊之辨再起
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改革開放以來，中國金融業發展步伐明顯加快，多層次金融機構體系初步形成，但中小銀行特別是民營銀行發展仍相對不足。在以工、農、中、建為首的國有商業銀行一家獨大的格局下，鮮有服務中小微企業的民營銀行、社區銀行，致使絕大多數中小微企業難以從商業銀行體系中獲得融資。
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從溫州的實踐來看，參與溫州民間資本進入金融領域調研的溫州市金融辦人士認為，溫州作為首個國家級金融綜合改革試驗區，結合金改一年多來的實踐，民資進入銀行業有四方面的利好作用。這四個利好，包括為地方經濟發展提供充足的信貸資源，創造了可觀的財政稅收，提供了大量的金融就業崗位和支持了中小銀行進一步發展壯大。
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但是，《報告》也指出，民間資金在帶來諸多利好方面的同時，也扮演著“雙刃劍”的角色。如果民間資本逐利性被放大，出現方向性偏差，就會使“金融改革服務實體經濟”異化成“民間資金炒作金融改革”。如果銀行業盈利水平繼續與社會其他行業的收益存在較大的落差，可能會引發“重金融投資、輕實體生產”的風潮，使實體經濟中的大量民資退出實體領域并被盲目引向銀行業等金融領域，將進一步加劇實體產業“空心化”傾向，提醒要引起關注。