日播時尚跨界并購，向新質生產力轉型升級
12月10日，上市公司日播時尚重大資產重組項目在上交所并購重組委過會。本次重組，女裝品牌企業日播時尚跨界收購鋰電池粘結劑企業茵地樂，進一步豐富業務類型，形成“服裝+鋰電池粘結劑”雙主業經營格局，打造業務第二增長曲線，推動上市公司向新質生產力方向轉型升級。
發股+現金，14.2億收購
12月10日，經上海證券交易所并購重組審核委員會2025年第21次審議會議審議，日播時尚集團股份有限公司（以下簡稱“日播時尚”）發行股份購買資產項目獲得通過。
本次交易，日播時尚將以發行股份及支付現金方式，購買遠宇投資等10名交易對方持有的四川茵地樂材料科技集團有限公司（以下簡稱“茵地樂”）71%股權，由此成為茵地樂控股股東。交易作價14.2億元。
尋求第二增長曲線，推動上市公司戰略轉型
本次交易前，上市公司日播時尚專注于中高端時尚女裝領域，以“播broadcast”為核心品牌，從事精品服裝的設計創意、材料及工藝技術研發、生產銷售、客戶服務。近年來，受有效需求不足、市場預期偏弱、全球經濟增長放緩、服裝行業競爭加劇、原材料和人工成本上升等眾多因素的影響，其服裝業務增長出現乏力，業務成長性面臨較大不確定性。
標的公司茵地樂自創立之初就深耕鋰電池粘結劑產品，是行業首家主營PAA類鋰電池水性粘結劑的企業，在高性能鋰電池粘結劑領域已實現國產替代。本次交易完成后，日播時尚將注入盈利能力較強、市場空間廣闊、發展潛力較大的鋰電池粘結劑業務，形成“服裝+鋰電池粘結劑”的一體兩翼雙主業發展格局，實現業務拓展和利潤增長，加快戰略轉型。?
踐行“并購六條”，樹立向新質生產力轉型升級典范
近年來，國務院、證監會及交易所不斷出臺鼓勵上市公司并購重組的政策文件。國務院發布的新“國九條”對活躍并購重組市場作出重要部署。證監會發布的“并購六條”，第一條便是支持上市公司向新質生產力方向轉型升級。對此，證監會將積極支持上市公司圍繞戰略性新興產業、未來產業等進行并購重組，包括開展基于轉型升級等目標的跨行業并購、有助于補鏈強鏈和提升關鍵技術水平的未盈利資產收購，以及支持“兩創”板塊公司并購產業鏈上下游資產等，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集。
本次交易，上市公司日播時尚圍繞產業轉型升級、尋求第二增長曲線等需求開展符合商業邏輯的并購，收購有助于補鏈強鏈、提升關鍵技術水平的優質資產。這是優化業務布局、增強持續經營能力的積極舉措，符合國家產業政策和上市公司發展需求，也有助于資源要素向新質生產力方向聚集、推動新質生產力穩步發展，為傳統行業通過并購重組快速切入新質生產力行業、實現轉型升級提供經典示范。
全聯并購公會會長單位中聯資產評估集團作為本次重大資產重組的資產評估機構，依托在化工制造業重組領域的深厚經驗與專業積淀，聯合包括華泰聯合證券、通力律師事務所、立信會計師事務所、眾華會計師事務所在內的行業優秀專業證券服務機構，共同構建了覆蓋全鏈條的專業服務聯盟，為項目提供了貫穿財務、法律、評估與產業技術的全方位協同、一體化專業支持，不僅確保了交易各環節的合規性，更致力于在復雜交易中精準錨定資產公允價值，為重組方案的最終落地提供了堅實的技術保障與價值判斷基礎，并深層次助力企業通過并購重組整合資源、升級產業，從而賦能新質生產力的發展。
此次項目評估團隊針對標的公司茵地樂作為鋰電池專用粘結劑行業研發驅動、知識產權密集的核心特點，采用收益法評估結果作為最終定價依據，深刻體現了評估工作對標的資產“技術溢價、市場協同與未來成長潛力”等無形資產價值的高度重視與精準捕捉。基于對新能源行業前景、公司歷史業績、產能規劃及管理層提供的盈利預測的審慎分析，本次資產評估為交易對價提供了公允、扎實的價值錨點，為交易順利推進奠定了關鍵的專業基石。
本次資產項目評估工作的主要負責人為魯杰鋼、陳煒聰，簽字評估師為蔣霄騎、李亮節，項目組其他成員包括余海波、張卓、王玉玨、倪嘉欣、王欣然等。
全聯并購公會是2004年經全國工商聯批準成立、2012年經民政部登記注冊的非營利性民間行業協會。總部位于北京，行政主管單位為全國工商聯。
作為全國工商聯直屬的唯一金融屬性行業商會，全聯并購公會現擁有230余家理事會員和1600余名聯系會員，建立了法律、基金、標準、國際、并購維權、數字經濟以及信用管理、金融文化、金融科技、中小企業投融資等21個委員會，為規范并購行業發展、促進產業資本與金融資本的深度結合、提升中國企業競爭力、促進中國企業參與全球并購作出積極貢獻。
電話：010-65171198
網址：www.ma-china.com
郵箱：cmaa@mergers-china.com
